Migliori e Peggiori Azioni con l'Inflazione Secondo UBS

La grande banca di investimenti UBS considera i prezzi una leva per combattere l'inflazione. Quelle aziende con un forte potere di determinazione dei prezzi possono affrontare abilmente l'aumento dei prezzi. Quelli senza potrebbero lottare.

È comprensibile, persino perdonabile, se il nostro attuale contesto di prezzi in rapido aumento ha lasciato gli investitori in perdita.

Dopotutto, con l'inflazione che corre a livelli mai visti in quattro decenni, poche persone hanno esperienza diretta nella gestione dei propri portafogli in questo tipo di scenario di aumento dei prezzi.

Probabilmente la prima cosa che un investitore deve sapere sull'investimento per l'aumento dei prezzi è che alcuni titoli beneficiano effettivamente dell'inflazione . Le aziende che hanno potere di determinazione dei prezzi possono avere vantaggi distinti in momenti come questo.

Al contrario, le società con un potere di determinazione dei prezzi debole sono alla mercé dell'aumento dei prezzi. L'aumento dei prezzi aumenta i loro costi, il che indebolisce i loro margini e, per estensione, i loro profitti. Un'azienda che non può trasferire i suoi costi in aumento sui clienti aumentando i prezzi tende a essere una cattiva scommessa quando l'inflazione è calda.

Idealmente, gli investitori vogliono possedere azioni in società con un forte potere di determinazione dei prezzi ed evitare quelle con un potere di determinazione dei prezzi debole. UBS Global Research ha utilmente sviluppato una struttura proprietaria per valutare il potere di determinazione dei prezzi a livello di azioni.

Migliori e Peggiori Azioni con l'Inflazione Secondo UBS

La tattica di UBS per combattere l'inflazione

Il prezzo è una leva per combattere l'inflazione, afferma UBS. Sfortunatamente, non è uno che ogni azienda o settore può utilizzare.

"Con l'aumento delle pressioni inflazionistiche, il potere di determinazione dei prezzi rispetto alle esposizioni ai costi sarà un tema chiave e una fonte di [sovraperformance assoluta] per i mercati azionari globali", scrive il team UBS Equity Strategy.

In effetti, UBS rileva che storicamente, ogni volta che il tasso di inflazione di pareggio negli Stati Uniti a due anni ha superato il 2,5%, "le società con un forte potere di determinazione dei prezzi hanno sovraperformato le loro controparti deboli in media di quasi il 14% nei prossimi 12 mesi".

Se le azioni di società con un forte potere di determinazione dei prezzi hanno prodotto questo tipo di rendimenti in passato, gli investitori farebbero bene ad adeguare i propri portafogli di conseguenza.

Esaminiamo i titoli migliori e peggiori di UBS da acquistare a prezzi in aumento. I titoli migliori hanno un potere di determinazione dei prezzi e hanno un rating Buy o Neutral dagli analisti del settore UBS, mentre i titoli peggiori hanno un potere di prezzo debole e ricevono valutazioni Neutral o Sell.

Puoi vedere l'elenco completo delle azioni di seguito, con alcuni punti salienti delle società con il potere di determinazione dei prezzi più forte (e più debole).

Le migliori azioni per l'aumento dei prezzi includono...

Apple ( AAPL , $ 170,40) ottiene una valutazione Buy dall'analista di UBS David Vogt, che cita la sua capacità di mantenere e aumentare i prezzi. "La domanda del mercato finale è migliorata anno dopo anno portando a 'tempi di attesa' elevati nonostante l'aumento dell'approvvigionamento/produzione di prodotti", afferma l'analista.
Hasbro ( HAS , $ 83,80) gode di "potere di determinazione dei prezzi perché la domanda ha retto bene, mentre l'offerta è stata limitata a causa della congestione portuale e della difficoltà di ottenere prodotti negli Stati Uniti", osserva l'analista di UBS Arpine Kocharyan (Buy).
Nvidia ( NVDA , $ 222,03) "monetizza sempre di più le sue soluzioni software in modo più diretto, il che dovrebbe tradursi in margini più elevati e una maggiore componente di entrate da fonti ricorrenti", scrive l'analista di UBS Timothy Arcuri (Buy). "Continua a utilizzare il software per aprire nuovi mercati per le sue soluzioni hardware uniche che dovrebbero fornire margine in termini di prezzi".

Le azioni peggiori per l'aumento dei prezzi includono...

Campbell Soup ( CPB , $ 45,81) ottiene un punteggio di vendita dall'analista UBS Cody Ross. "Dal 2017, il potere di determinazione dei prezzi delle aziende alimentari confezionate è diminuito a causa dell'erosione delle barriere all'ingresso", scrive Ross. Il COVID-19 ha stimolato la domanda e ha dato al settore un aumento del potere di determinazione dei prezzi, ma Ross si aspetta che "diminuirà e tornerà ai livelli storici a lungo termine".
International Paper ( IP , $ 47,05) soffre del fatto che il potere di determinazione dei prezzi per i prodotti in cartone e carta è misto. "I prodotti di carta sono in gran parte mercificati e scambiati a livello globale", osserva l'analista di UBS Cleve Rueckert (Sell). "I produttori fanno molto affidamento su logistica e merci di terze parti nei loro mercati nazionali, dove le pressioni inflazionistiche sono state difficili da trasmettere".
Universal Health Services ( UHS , $ 148,96) ha lottato per controllare i costi nel quarto trimestre, "qualcosa che prevediamo continuerà almeno durante il primo trimestre", afferma l'analista di UBS Andrew Mok (Sell)." Mentre il mercato del lavoro infermieristico dovrebbe migliorare nel corso dell'anno, noi' si sta normalizzando verso un mercato strutturalmente più debole di quello del 2019. Anche allora, il lavoro era già stato un ostacolo pluriennale per UHS".

Approfondimenti su investimenti in azioni

Le Nostre Guide:

Commenti

Articoli più letti

Recensione Fineco

FinecoBank è un broker multi-asset di fiducia che offre forex e CFD con i suoi marchi regolamentati nel Regno Unito e in Italia. Fineco offre un'ampia varietà di classi di attività, oltre al forex e ai CFD. Tuttavia, a meno che tu non visiti una filiale fisica come cittadino dell’UE – o sei residente in Italia o nel Regno Unito – non ti sarà consentito aprire un conto online con FinecoBank. - Recensione Fineco 2024 Opinioni Trading Fineco 4,5 su 5 Complessivamente Deposito minimo: $ 0 Punteggio di fiducia: 95 Simboli commerciabili (totale): 126 Puoi aprire un conto solo se sei in Italia o GB Pro e contro di Fineco Pro Regolamentata come banca e quotata sul mercato azionario italiano (BIT: FTK). Membro della Cassa Nazionale di Compensazione e del Fondo Interbancario di Garanzia dei Depositi in Italia. Sono disponibili opzioni knock-out, insieme agli ordini stop-loss garantiti (GSLO). Prezzi competitivi sui CFD su indici. Offre una più ampia varietà di oltre ...

Azioni Dow Jones da comprare a Maggio 2020: intel si avvicina al punto di acquisto

Il Dow Jones Industrial Average di Wall Street ha registrato un brusco rialzo ad aprile, mentre il mercato azionario è tornato indietro a causa dell'incidente del coronavirus. Le migliori azioni di Dow Jones da tenere d'occhio a maggio sono Apple ( AAPL ), Home Depot ( HD ), Intel ( INTC ), Johnson & Johnson ( JNJ ) e Microsoft ( MSFT ). Apple e Home Depot vengono estesi oltre i nuovi punti di acquisto martedì. Microsoft è ancora nella gamma di acquisto al di sopra del suo ultimo punto di acquisto. Nel frattempo, il gigante dei chip Intel si sta avvicinando a un nuovo punto di acquisto. Il Nasdaq è di nuovo positivo per il 2020 dopo un forte calo durante il crollo del mercato azionario del coronavirus. Ci sono chiari vincitori - e perdenti - durante i primi quattro mesi del 2020. I primi tre titoli Dow Jones con performance da inizio anno sono stati Microsoft, Johnson & Johnson e Walmart ( WMT ) con guadagni del 13,6%, 2,9% e 2,3% , rispettivamente. I t...

Le 15 Società di Software Più Grandi in Canada

In questo articolo elencheremo le 15 maggiori società di software canadesi . Il mondo si sta evolvendo a un ritmo veloce, con paesi di tutto il mondo che fanno passi da gigante nel mercato del software e dell'Information Technology. L'utilizzo di prodotti software per svolgere attività quotidiane come alzarsi presto la mattina o monitorare le calorie dei pasti è diventato molto più comune di quanto non lo fosse in passato. In effetti, per alcuni, è diventato quasi essenziale. Ci affidiamo a strumenti e applicazioni sviluppati dalle società di software dal momento in cui ci svegliamo fino a quando dormiamo. Pertanto, il successo delle società di software e della fiorente industria del software non dovrebbe sorprendere. Secondo i dati raccolti da Statista, le entrate del mercato del software dovrebbero raggiungere oltre 580 miliardi di dollari nel 2021. Entro il 2025, questo numero dovrebbe raggiungere anche più in alto, con un fatturato di oltre 700 miliardi di dollari. Anche i...

Calcolo Rendimento Buoni Fruttiferi Postali 2020

I Buoni Fruttiferi Postali sono tornati ad essere molto richiesti, nonostante i rendimenti bassissimi, questo perchè molti italiani preferiscono tenere i "soldi al sicuro" che rischiarli in un investimento, ma vediamo un calcolo del rendimento netto migliore , per capire se sono un modo per risparmiare conveniente. Il risparmio postale è da sempre un modo per risparmiare soldi, ma è stato per molto tempo un investimento sicuro che le famiglie italiane facevano sapendo di avere dei rendimenti competitivi rispetto ad altre tipologie di investimento, che sulla carta erano meno sicuri. I Buoni Postali sono comunque titoli Garantiti dallo Stato ed emessi dalla Cassa depositi e Prestiti , una società che è di proprietà del Governo - o meglio - del Ministro dell'Economia, una società antica quanto l'Italia che emette prestiti e con questi soldi ci paga dei grandi lavori di infrastruttura quali le strade, le ferrovie, i porti e gli aeroporti e altri grandi opere inge...

Industrie di Armi Italiane ed Armi Prodotte elenco

Ecco un elenco di alcune delle principali industrie di armi italiane: Leonardo S.p.A . - è una società multinazionale che opera nei settori della difesa, dell'aerospazio e della sicurezza. Beretta Holding S.p.A. - è una delle più antiche e prestigiose aziende di armi al mondo, specializzata nella produzione di armi da fuoco per la caccia, la difesa e il tiro sportivo. Fabbrica d'Armi Pietro Beretta S.p.A. - è la controllata principale di Beretta Holding S.p.A. e produce armi da fuoco come fucili, pistole e carabine. Franchi S.p.A. - è un'azienda specializzata nella produzione di fucili da caccia e da tiro sportivo. Benelli Armi S.p.A. - è un'azienda specializzata nella produzione di fucili da caccia e da tiro sportivo. Tanfoglio S.r.l. - è un'azienda specializzata nella produzione di pistole e revolver per uso civile e militare. Perazzi S.r.l. - è un'azienda specializzata nella produzione di fucili da tiro sportivo. Piotti S.r.l. - è un'azienda specializ...

15 Migliori Conti Corrrenti 2026

Conto Trade Republic Il Conto Trade Republic è un conto corrente online completamente gratuito che si distingue per offrire un tasso di remunerazione sulla liquidità pari al 2,50% lordo annuo, con accredito mensile degli interessi. Non prevede canone mensile né costi fissi di apertura e mantiene gratuiti i bonifici SEPA effettuati tramite internet banking, così come i prelievi presso ATM convenzionati. L’apertura del conto avviene interamente online attraverso l’app dedicata e permette di ottenere una carta di debito virtuale a costo zero. Questo conto è particolarmente indicato per chi ricerca un prodotto digitale flessibile e remunerativo sulle somme non investite, con nessun vincolo di giacenza minima Conto isyPrime (Isybank – Gruppo Intesa Sanpaolo) Il Conto isyPrime di Isybank è pensato per i correntisti fino a 35 anni che lo aprono entro il 27 aprile 2026, poiché prevede il canone mensile gratuito fino al compimento dei 35 anni e l’esenzione dell’imposta di bollo a carico della...

Come fare soldi a Wall Street

Non c'è dubbio che l'America sia affascinata dai grandi successi di Wall Street. Molti di loro conducono vite che sembrano più adatte alle rock star rispetto a quelle degli MBA. Fare milioni è solo uno dei vantaggi di una carriera che include sfregare i gomiti con i ricchi e famosi. Farla diventare grande a Wall Street è qualcosa su cui molti professionisti ambiziosi si concentrano, soprattutto quando sono appena usciti dal college. Ma non aspettarti di trovare il lavoro di Wall Street dei tuoi sogni nella sezione riservata della domenica del tuo giornale locale. Le posizioni più glamour di solito non vengono pubblicizzate e richiedono più trambusto del curriculum e più moxie del diploma. Queste posizioni non sono sempre affidate al nipote del capo, ma invece a coloro che sono disposti a combattere con i denti per un colpo. Se sei pronto per la sfida, ecco quattro dei lavori più glamour di Wall Street e cosa serve per farli sbarcare. L'entrata della Borsa Valori a New York ...

Hertz ha dichiarato fallimento a causa del Coronavirus

Hertz Global Holdings (NYSE: HTZ ) ha presentato istanza di fallimento volontario del capitolo 11 , segnando una delle maggiori vittime aziendali del rallentamento provocato dalla pandemia di COVID-19 (oltre che da un pesante debito). Herz Global Holding è una compagnia americana di autonoleggio , già in difficoltà, che ha visto il proprio business quasi azzerato a causa del Coronavirus L'impatto di COVID-19 sulla domanda di viaggio è stato improvviso e drammatico, causando un brusco calo delle entrate dell'azienda e delle prenotazioni future ", afferma la società." Hertz ha intrapreso azioni immediate per dare priorità alla salute e alla sicurezza dei dipendenti e dei clienti, eliminare tutti i non -spese essenziali e preservare la liquidità. Tuttavia, permangono incertezze su quando torneranno le entrate e quando il mercato delle auto usate riaprirà completamente per le vendite, il che ha reso necessaria l'azione di oggi. Essendo un'azienda essenziale, Hert...

Massimiliano Biagetti: Analista, Imprenditore e Divulgatore con una Visione Integrata

Massimiliano Biagetti è una figura poliedrica nel panorama economico e finanziario italiano, noto per la sua esperienza decennale nei mercati, la sua profonda attività di divulgazione e una visione analitica che connette in modo indissolubile finanza, geopolitica, innovazione e difesa. È l'imprenditore e analista che ha fondato e dirige il progetto Economia-Italia.com . Dalla Formazione all'Imprenditoria Il percorso di Biagetti inizia con una solida base pratica: un diploma in ragioneria con specializzazione bancaria. Sebbene abbia intrapreso studi universitari in Economia e Commercio e Storia della Letteratura Italiana, ha scelto di dedicarsi precocemente al mondo del lavoro, sviluppando sul campo competenze in marketing e comunicazione reale, fondamentali per il suo successo come imprenditore e divulgatore. Questa traiettoria atipica riflette una filosofia pragmatica: l'esperienza diretta e la comprensione delle dinamiche di mercato sono centrali. Prima di fondare il suo ...

Investire in Oro Oggi, Conviene? Prezzo dell'Oro Oggi

Investire in oro conviene? L' oro è il bene rifugio per eccellenza, l' investimento sicuro per antonomasia, il più antico metodo di scambio, uno standard che è sempre esistito a memoria d'uomo, ma ancora è conveniente comprare oro fisico e tenerselo in casa, oppure è meglio comprare oro finanziario per i Nostri investimenti a breve-lungo periodo? Quando vogliamo mettere soldi al sicuro , 5.000 anni di storia ci hanno insegnato che l'oro sono il migliore sistema per tutelare i Nostri capitali. Nonostante questi ultimi anni l'oro non abbia avuto grosse performances, come vedremo, resta uno degli investimenti più amati da milioni di risparmiatori in tutto il mondo. Se è vero che con l' oro finanziario si è avuto un'evoluzione del mercato dell'oro, è pur vero che ancora tanti risparmiatori, forse per nostalgia, forse perchè gli piace vederlo, toccarlo, rimirarlo la sera prima di andare a letto, ancora compra oro fisico e se lo tiene gelosamente...

Investimenti e Prestiti di Finanza Italiacom

Cerca nel blog