Migliori e Peggiori Azioni con l'Inflazione Secondo UBS

La grande banca di investimenti UBS considera i prezzi una leva per combattere l'inflazione. Quelle aziende con un forte potere di determinazione dei prezzi possono affrontare abilmente l'aumento dei prezzi. Quelli senza potrebbero lottare.

È comprensibile, persino perdonabile, se il nostro attuale contesto di prezzi in rapido aumento ha lasciato gli investitori in perdita.

Dopotutto, con l'inflazione che corre a livelli mai visti in quattro decenni, poche persone hanno esperienza diretta nella gestione dei propri portafogli in questo tipo di scenario di aumento dei prezzi.

Probabilmente la prima cosa che un investitore deve sapere sull'investimento per l'aumento dei prezzi è che alcuni titoli beneficiano effettivamente dell'inflazione . Le aziende che hanno potere di determinazione dei prezzi possono avere vantaggi distinti in momenti come questo.

Al contrario, le società con un potere di determinazione dei prezzi debole sono alla mercé dell'aumento dei prezzi. L'aumento dei prezzi aumenta i loro costi, il che indebolisce i loro margini e, per estensione, i loro profitti. Un'azienda che non può trasferire i suoi costi in aumento sui clienti aumentando i prezzi tende a essere una cattiva scommessa quando l'inflazione è calda.

Idealmente, gli investitori vogliono possedere azioni in società con un forte potere di determinazione dei prezzi ed evitare quelle con un potere di determinazione dei prezzi debole. UBS Global Research ha utilmente sviluppato una struttura proprietaria per valutare il potere di determinazione dei prezzi a livello di azioni.

Migliori e Peggiori Azioni con l'Inflazione Secondo UBS

La tattica di UBS per combattere l'inflazione

Il prezzo è una leva per combattere l'inflazione, afferma UBS. Sfortunatamente, non è uno che ogni azienda o settore può utilizzare.

"Con l'aumento delle pressioni inflazionistiche, il potere di determinazione dei prezzi rispetto alle esposizioni ai costi sarà un tema chiave e una fonte di [sovraperformance assoluta] per i mercati azionari globali", scrive il team UBS Equity Strategy.

In effetti, UBS rileva che storicamente, ogni volta che il tasso di inflazione di pareggio negli Stati Uniti a due anni ha superato il 2,5%, "le società con un forte potere di determinazione dei prezzi hanno sovraperformato le loro controparti deboli in media di quasi il 14% nei prossimi 12 mesi".

Se le azioni di società con un forte potere di determinazione dei prezzi hanno prodotto questo tipo di rendimenti in passato, gli investitori farebbero bene ad adeguare i propri portafogli di conseguenza.

Esaminiamo i titoli migliori e peggiori di UBS da acquistare a prezzi in aumento. I titoli migliori hanno un potere di determinazione dei prezzi e hanno un rating Buy o Neutral dagli analisti del settore UBS, mentre i titoli peggiori hanno un potere di prezzo debole e ricevono valutazioni Neutral o Sell.

Puoi vedere l'elenco completo delle azioni di seguito, con alcuni punti salienti delle società con il potere di determinazione dei prezzi più forte (e più debole).

Le migliori azioni per l'aumento dei prezzi includono...

Apple ( AAPL , $ 170,40) ottiene una valutazione Buy dall'analista di UBS David Vogt, che cita la sua capacità di mantenere e aumentare i prezzi. "La domanda del mercato finale è migliorata anno dopo anno portando a 'tempi di attesa' elevati nonostante l'aumento dell'approvvigionamento/produzione di prodotti", afferma l'analista.
Hasbro ( HAS , $ 83,80) gode di "potere di determinazione dei prezzi perché la domanda ha retto bene, mentre l'offerta è stata limitata a causa della congestione portuale e della difficoltà di ottenere prodotti negli Stati Uniti", osserva l'analista di UBS Arpine Kocharyan (Buy).
Nvidia ( NVDA , $ 222,03) "monetizza sempre di più le sue soluzioni software in modo più diretto, il che dovrebbe tradursi in margini più elevati e una maggiore componente di entrate da fonti ricorrenti", scrive l'analista di UBS Timothy Arcuri (Buy). "Continua a utilizzare il software per aprire nuovi mercati per le sue soluzioni hardware uniche che dovrebbero fornire margine in termini di prezzi".

Le azioni peggiori per l'aumento dei prezzi includono...

Campbell Soup ( CPB , $ 45,81) ottiene un punteggio di vendita dall'analista UBS Cody Ross. "Dal 2017, il potere di determinazione dei prezzi delle aziende alimentari confezionate è diminuito a causa dell'erosione delle barriere all'ingresso", scrive Ross. Il COVID-19 ha stimolato la domanda e ha dato al settore un aumento del potere di determinazione dei prezzi, ma Ross si aspetta che "diminuirà e tornerà ai livelli storici a lungo termine".
International Paper ( IP , $ 47,05) soffre del fatto che il potere di determinazione dei prezzi per i prodotti in cartone e carta è misto. "I prodotti di carta sono in gran parte mercificati e scambiati a livello globale", osserva l'analista di UBS Cleve Rueckert (Sell). "I produttori fanno molto affidamento su logistica e merci di terze parti nei loro mercati nazionali, dove le pressioni inflazionistiche sono state difficili da trasmettere".
Universal Health Services ( UHS , $ 148,96) ha lottato per controllare i costi nel quarto trimestre, "qualcosa che prevediamo continuerà almeno durante il primo trimestre", afferma l'analista di UBS Andrew Mok (Sell)." Mentre il mercato del lavoro infermieristico dovrebbe migliorare nel corso dell'anno, noi' si sta normalizzando verso un mercato strutturalmente più debole di quello del 2019. Anche allora, il lavoro era già stato un ostacolo pluriennale per UHS".

Approfondimenti su investimenti in azioni

Le Nostre Guide:

Commenti

Articoli più letti

Recensione Fineco

FinecoBank è un broker multi-asset di fiducia che offre forex e CFD con i suoi marchi regolamentati nel Regno Unito e in Italia. Fineco offre un'ampia varietà di classi di attività, oltre al forex e ai CFD. Tuttavia, a meno che tu non visiti una filiale fisica come cittadino dell’UE – o sei residente in Italia o nel Regno Unito – non ti sarà consentito aprire un conto online con FinecoBank. - Recensione Fineco 2024 Opinioni Trading Fineco 4,5 su 5 Complessivamente Deposito minimo: $ 0 Punteggio di fiducia: 95 Simboli commerciabili (totale): 126 Puoi aprire un conto solo se sei in Italia o GB Pro e contro di Fineco Pro Regolamentata come banca e quotata sul mercato azionario italiano (BIT: FTK). Membro della Cassa Nazionale di Compensazione e del Fondo Interbancario di Garanzia dei Depositi in Italia. Sono disponibili opzioni knock-out, insieme agli ordini stop-loss garantiti (GSLO). Prezzi competitivi sui CFD su indici. Offre una più ampia varietà di oltre ...

Azioni Dow Jones da comprare a Maggio 2020: intel si avvicina al punto di acquisto

Il Dow Jones Industrial Average di Wall Street ha registrato un brusco rialzo ad aprile, mentre il mercato azionario è tornato indietro a causa dell'incidente del coronavirus. Le migliori azioni di Dow Jones da tenere d'occhio a maggio sono Apple ( AAPL ), Home Depot ( HD ), Intel ( INTC ), Johnson & Johnson ( JNJ ) e Microsoft ( MSFT ). Apple e Home Depot vengono estesi oltre i nuovi punti di acquisto martedì. Microsoft è ancora nella gamma di acquisto al di sopra del suo ultimo punto di acquisto. Nel frattempo, il gigante dei chip Intel si sta avvicinando a un nuovo punto di acquisto. Il Nasdaq è di nuovo positivo per il 2020 dopo un forte calo durante il crollo del mercato azionario del coronavirus. Ci sono chiari vincitori - e perdenti - durante i primi quattro mesi del 2020. I primi tre titoli Dow Jones con performance da inizio anno sono stati Microsoft, Johnson & Johnson e Walmart ( WMT ) con guadagni del 13,6%, 2,9% e 2,3% , rispettivamente. I t...

Migliori investimenti per minorenni: quali sono?

Quali sono i migliori investimenti per minorenni ? Investire soldi per figli o nipoti minorenni è il migliore modo per aiutarli in un futuro non troppo vicino. Istituti di credito, Poste Italiane, le offerte di per investimenti per minorenni sono tante, dal classico libretto postale, ai piani di accumulo offerti da tante banche nel Nostro territorio, ai Buoni Fruttiferi Postali per ragazzi di Poste italiane, una particolare tipologia di investimento in Buoni Postali . Se cerchiamo di vedere l' andamento dei mercati , scopriamo che molte persone hanno perso quello che hanno guadagnato in questi ultimi 2 o 3 anni in cui il mercato ha avuto un segno positivo. Investire soldi per un minorenne, non significa solo mettere via soldi e risparmiare, non significa solo aiutarlo quando sarà diventato maggiorenne, ma significa crearsi una prospettiva di vita per tutta la famiglia, significa avere una visione del futuro che si basa sulla speranza di un'avvenire concreto, positivo e...

15 Migliori Conti Corrrenti 2026

Conto Trade Republic Il Conto Trade Republic è un conto corrente online completamente gratuito che si distingue per offrire un tasso di remunerazione sulla liquidità pari al 2,50% lordo annuo, con accredito mensile degli interessi. Non prevede canone mensile né costi fissi di apertura e mantiene gratuiti i bonifici SEPA effettuati tramite internet banking, così come i prelievi presso ATM convenzionati. L’apertura del conto avviene interamente online attraverso l’app dedicata e permette di ottenere una carta di debito virtuale a costo zero. Questo conto è particolarmente indicato per chi ricerca un prodotto digitale flessibile e remunerativo sulle somme non investite, con nessun vincolo di giacenza minima Conto isyPrime (Isybank – Gruppo Intesa Sanpaolo) Il Conto isyPrime di Isybank è pensato per i correntisti fino a 35 anni che lo aprono entro il 27 aprile 2026, poiché prevede il canone mensile gratuito fino al compimento dei 35 anni e l’esenzione dell’imposta di bollo a carico della...

Scegliere il Conto Corrente in Base alla Banca o ai propri bisogni?

Scegliere un conto corrente richiede un'attenta valutazione di vari fattori per assicurarsi che il conto soddisfi le proprie esigenze finanziarie. Ecco una lista di aspetti da considerare: Commissioni e costi : Canone mensile o annuale : Alcuni conti possono avere costi di gestione, mentre altri sono gratuiti. Costi di prelievo : Verifica se ci sono commissioni per prelievi da bancomat di altre banche. Commissioni per bonifici : Alcuni conti possono addebitare costi per i bonifici, specialmente quelli internazionali. Spese per servizi aggiuntivi : Controlla se ci sono costi per servizi come l’emissione di assegni, carte di credito o debito. Tipo di conto : Conto corrente tradizionale : Solitamente offerto dalle banche con filiali fisiche. Conto corrente online : Offerto da banche digitali, spesso con costi inferiori e operatività completamente online. Servizi inclusi : Internet banking e mobile banking : Accesso e facilità d'uso delle app bancarie. Carta di debito e/o credito :...

Dove e Come Investire Per Guadagnare Senza Perdere

Le previsioni per il mercato azionario di questo anno sono di volatilità, con una prima parte dell'anno caratterizzata da un rallentamento della crescita globale e da un aumento dei tassi di interesse. Tuttavia, si prevede che le condizioni diventeranno più favorevoli dopo l'estate, con un miglioramento dello scenario macro e delle banche centrali più accomodanti. Per quanto riguarda i settori, gli esperti ritengono che ci siano opportunità di investimento in: Tecnologia : il settore tecnologico continuerà a crescere, trainato dall'innovazione e dalla digitalizzazione. Sostenibilità : gli investimenti sostenibili stanno crescendo in popolarità, offrendo opportunità di crescita a lungo termine. Settori ciclici : i settori ciclici, come l'industria e i materiali, potrebbero beneficiare di un rimbalzo economico dopo la recessione. Come investire Esistono diversi modi per investire questo anno. La scelta dell'opzione migliore dipende da diversi fattori, tra cui ...

Investire soldi in Poste Vita, conviene?

Poste italiane offrono un'ampia gamma di prodotti per investire soldi , oggi vedremo se Poste Vita , controllata da Poste i cui prodotti vengono venduti proprio da Poste italiane, conviene , se è una società seria a cui affidare i Nostri risparmi. A partire dalla fine degli anni 90 tutti i vari governi che si sono succeduti alla guida del paese hanno sentito l'esigenza di modificare i modi e i tempi con i quali vengono concessi i benefici pensionistici agli italiani. Negli ultimi anni le riforme del settore sono state ripetutamente richieste anche a livello europeo, con l'ultimo eclatante esempio della legge Fornero ancora ben presente. Uno degli aspetti più importanti, presente in tutti gli interventi legislativi, è stata la pensione integrativa , più volte indicata come un pilastro fondamentale per la previdenza futura. Prima di scoprire se investire in Poste Vita conviene, cerchiamo di capire di cosa parliamo.

MIGLIORI BROKER ONLINE E CONTI DI TRADING per Finanza Italiacom

Nel corso della storia, gli asset finanziari come azioni, obbligazioni, materie prime e valute hanno assistito a cicli alternati di rialzo e ribasso dei prezzi. Queste fluttuazioni rappresentano opportunità di mercato per i trader e gli investitori che desiderano far crescere i propri sudati guadagni. Un passo fondamentale per sfruttare al massimo i mercati finanziari è trovare un broker online che meglio si adatti alla tua personalità e ai tuoi obiettivi finanziari. Al giorno d’oggi, tutti i principali broker online offrono negoziazioni a 0 dollari su azioni ed ETF, e molti offrono commissioni a 0 dollari anche su altre classi di asset. Le migliori piattaforme di trading offrono commissioni basse in modo trasparente, con tattiche di gamification limitate che promuovono l’overtrading. Forniscono inoltre un'ampia ricerca fondamentale e tecnica, un'ampia gamma di opzioni di investimento, strumenti di trading all'avanguardia, un ...

"ESERCITO EUROPEO" L'USCITA DEL LIBRO DI MASSIMILIANO BIAGETTI

LINK https://amzn.to/3FalEit

Investimenti e Prestiti di Finanza Italiacom

Cerca nel blog