Walmart ha battuto Amazon. No, non è uno scherzo. Per quanto incredulo possa sembrare, lasciami spiegare.
Fai clic qui per un grafico che confronta il WMT di Walmart ,-1,48% di azioni e AMZN di Amazon.com , -0,86% e l'SPDR Dow Jones Industrial Average ETF DIA, + 0,80%, che traccia il DJIA Dow Jones Industrial Average ,+ 0,80% . Nota quanto segue:
• Per il periodo indicato nel grafico, le azioni Amazon sono aumentate del 15,55%, la media industriale Dow Jones è aumentata del 18,8% e le azioni Walmart sono aumentate del 27,65%.
• All'inizio di quest'anno, molti investitori avevano difficoltà a capire perché le azioni Walmart fossero nel nostro portafoglio di modelli e le azioni Amazon no.
• La convinzione è profondamente radicata negli investitori che Amazon è molto meglio di Walmart. È stato dato per scontato che le azioni Amazon avrebbero sovraperformato il Dow e le azioni Walmart avrebbero sottoperformato il mercato azionario.
• Come mostra il grafico, nella prima parte dell'anno, le azioni Walmart e Amazon hanno seguito le aspettative della stragrande maggioranza degli investitori in quanto le azioni Amazon hanno notevolmente sovraperformato Walmart e Dow.
• Mercoledì Walmart ha riportato guadagni migliori del consenso e dei sussurri. Le scorte si muovono in base alla differenza tra la realtà e i numeri del sussurro. (Per vedere un rapporto di Barron sugli utili di Walmart, fai clic qui .)
• Le vendite di e-commerce negli Stati Uniti di Walmart sono cresciute del 41%. La crescita è guidata, in parte, dalla forza della spesa online. Amazon possiede Whole Foods ma Walmart ha un vantaggio quando si tratta di generi alimentari.
• La mia ragione per tenere Walmart su Amazon nel Portfolio dei modelli non ha nulla a che fare con l'analisi fondamentale tradizionale. Sulla base dell'analisi fondamentale tradizionale, sia le azioni Amazon che Walmart sono molto costose. Se vieni da molto tempo, avresti già osservato che è molto difficile fare soldi nel mercato azionario in base ai concetti ampiamente seguiti dell'analisi fondamentale utilizzando rapporti come prezzo / utili, prezzo / vendite e PEG rapporto. Tali rapporti e dati sono ampiamente disponibili gratuitamente e l'analisi è semplice sulla base di concetti di analisi fondamentali convenzionali; se funzionasse davvero, tutti gli investitori sarebbero ricchi.
• Le azioni Walmart sono costose ma non così costose come quelle di Amazon.
• Nella nostra analisi, c'è un chiaro percorso per Walmart di aumentare i guadagni del 20% nei prossimi tre o quattro anni. Potrebbe non sembrare molto, ma è più di quello che è attualmente considerato nel prezzo delle azioni.
• Nei miei oltre 30 anni nei mercati, l'unica cosa che ho scoperto che funziona in modo coerente è anticipare il "cambiamento". La premessa alla base del metodo di investimento ZYX Change è che la maggior parte dei soldi viene fatta con il rischio più basso predendo con successo cambiare davanti alla folla. Il cambiamento in questo caso è la differenza tra le aspettative degli investitori e la realtà sia per le azioni Amazon che per quelle Walmart.
• Le aspettative degli investitori per Amazon erano estremamente alte. Ciò ha aumentato la probabilità che, anche se Amazon ha fatto bene, potrebbe non essere all'altezza delle aspettative degli investitori. Questo è esattamente ciò che è accaduto nel corso dell'anno.
• Le aspettative degli investitori per Walmart erano molto basse. Ciò ha aumentato la probabilità che Walmart possa fare meglio delle aspettative degli investitori. Questo è esattamente quello che è successo.
• Come mostra il grafico, le azioni di Amazon sono significativamente più volatili rispetto a quelle di Walmart. Spesso, ma non sempre, una maggiore volatilità significa un rischio maggiore. Basandosi solo sulla volatilità e tutte le altre cose a parità, le azioni Amazon avrebbero dovuto avere prestazioni molto migliori rispetto alle azioni Walmart per lo stesso rendimento corretto per il rischio.
Questa non è una chiamata per vendere azioni Amazon e acquistare azioni Walmart. Dipende dal tuo portafoglio. Lo scopo principale di questa colonna è condividere con te un aspetto del "cambiamento" che può aiutarti a guadagnare denaro nei mercati e ridurre il rischio che corri. Le scorte di Walmart e Amazon sono semplicemente per illustrare il concetto.
È possibile applicare questo concetto a molte opportunità nel mercato azionario. Nel portfolio The Arora Report ci sono azioni di Apple AAPL, + 1,19% , Facebook FB, + 1,01% e alfabeto GOOG, + 1,79% GOOGL, + 1,86%. Poiché le azioni FAANG a volte si muovono insieme, per motivi di diversificazione, è meglio non includere Amazon nel portafoglio. Se il tuo portafoglio non include altre azioni FAANG, è perfettamente bene detenere azioni Amazon.
Entrambe le azioni possono salire verso la fine dell'anno in uno scenario. Si prega di vedere "Tutti sono rialzisti sulle azioni all'improvviso - ecco perché non dovresti esserlo ." Per quelli che non sono nelle azioni Walmart e Amazon, è meglio aspettare un pullback nelle zone di acquisto di Arora prima di acquistare. Vale la pena ripetere che entrambi questi titoli sono molto costosi.
Fai clic qui per un grafico che confronta il WMT di Walmart ,-1,48% di azioni e AMZN di Amazon.com , -0,86% e l'SPDR Dow Jones Industrial Average ETF DIA, + 0,80%, che traccia il DJIA Dow Jones Industrial Average ,+ 0,80% . Nota quanto segue:
• Per il periodo indicato nel grafico, le azioni Amazon sono aumentate del 15,55%, la media industriale Dow Jones è aumentata del 18,8% e le azioni Walmart sono aumentate del 27,65%.
• All'inizio di quest'anno, molti investitori avevano difficoltà a capire perché le azioni Walmart fossero nel nostro portafoglio di modelli e le azioni Amazon no.
• La convinzione è profondamente radicata negli investitori che Amazon è molto meglio di Walmart. È stato dato per scontato che le azioni Amazon avrebbero sovraperformato il Dow e le azioni Walmart avrebbero sottoperformato il mercato azionario.
• Come mostra il grafico, nella prima parte dell'anno, le azioni Walmart e Amazon hanno seguito le aspettative della stragrande maggioranza degli investitori in quanto le azioni Amazon hanno notevolmente sovraperformato Walmart e Dow.
• Mercoledì Walmart ha riportato guadagni migliori del consenso e dei sussurri. Le scorte si muovono in base alla differenza tra la realtà e i numeri del sussurro. (Per vedere un rapporto di Barron sugli utili di Walmart, fai clic qui .)
• Le vendite di e-commerce negli Stati Uniti di Walmart sono cresciute del 41%. La crescita è guidata, in parte, dalla forza della spesa online. Amazon possiede Whole Foods ma Walmart ha un vantaggio quando si tratta di generi alimentari.
• La mia ragione per tenere Walmart su Amazon nel Portfolio dei modelli non ha nulla a che fare con l'analisi fondamentale tradizionale. Sulla base dell'analisi fondamentale tradizionale, sia le azioni Amazon che Walmart sono molto costose. Se vieni da molto tempo, avresti già osservato che è molto difficile fare soldi nel mercato azionario in base ai concetti ampiamente seguiti dell'analisi fondamentale utilizzando rapporti come prezzo / utili, prezzo / vendite e PEG rapporto. Tali rapporti e dati sono ampiamente disponibili gratuitamente e l'analisi è semplice sulla base di concetti di analisi fondamentali convenzionali; se funzionasse davvero, tutti gli investitori sarebbero ricchi.
• Le azioni Walmart sono costose ma non così costose come quelle di Amazon.
• Nella nostra analisi, c'è un chiaro percorso per Walmart di aumentare i guadagni del 20% nei prossimi tre o quattro anni. Potrebbe non sembrare molto, ma è più di quello che è attualmente considerato nel prezzo delle azioni.
• Nei miei oltre 30 anni nei mercati, l'unica cosa che ho scoperto che funziona in modo coerente è anticipare il "cambiamento". La premessa alla base del metodo di investimento ZYX Change è che la maggior parte dei soldi viene fatta con il rischio più basso predendo con successo cambiare davanti alla folla. Il cambiamento in questo caso è la differenza tra le aspettative degli investitori e la realtà sia per le azioni Amazon che per quelle Walmart.
• Le aspettative degli investitori per Amazon erano estremamente alte. Ciò ha aumentato la probabilità che, anche se Amazon ha fatto bene, potrebbe non essere all'altezza delle aspettative degli investitori. Questo è esattamente ciò che è accaduto nel corso dell'anno.
• Le aspettative degli investitori per Walmart erano molto basse. Ciò ha aumentato la probabilità che Walmart possa fare meglio delle aspettative degli investitori. Questo è esattamente quello che è successo.
• Come mostra il grafico, le azioni di Amazon sono significativamente più volatili rispetto a quelle di Walmart. Spesso, ma non sempre, una maggiore volatilità significa un rischio maggiore. Basandosi solo sulla volatilità e tutte le altre cose a parità, le azioni Amazon avrebbero dovuto avere prestazioni molto migliori rispetto alle azioni Walmart per lo stesso rendimento corretto per il rischio.
Che cosa significa tutto questo?
Questa non è una chiamata per vendere azioni Amazon e acquistare azioni Walmart. Dipende dal tuo portafoglio. Lo scopo principale di questa colonna è condividere con te un aspetto del "cambiamento" che può aiutarti a guadagnare denaro nei mercati e ridurre il rischio che corri. Le scorte di Walmart e Amazon sono semplicemente per illustrare il concetto.
È possibile applicare questo concetto a molte opportunità nel mercato azionario. Nel portfolio The Arora Report ci sono azioni di Apple AAPL, + 1,19% , Facebook FB, + 1,01% e alfabeto GOOG, + 1,79% GOOGL, + 1,86%. Poiché le azioni FAANG a volte si muovono insieme, per motivi di diversificazione, è meglio non includere Amazon nel portafoglio. Se il tuo portafoglio non include altre azioni FAANG, è perfettamente bene detenere azioni Amazon.
Entrambe le azioni possono salire verso la fine dell'anno in uno scenario. Si prega di vedere "Tutti sono rialzisti sulle azioni all'improvviso - ecco perché non dovresti esserlo ." Per quelli che non sono nelle azioni Walmart e Amazon, è meglio aspettare un pullback nelle zone di acquisto di Arora prima di acquistare. Vale la pena ripetere che entrambi questi titoli sono molto costosi.